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什么使巴菲特成为伟大投资者 智商还是情商?  

2014-08-24 00:54:43|  分类: 巴菲特 |  标签: |举报 |字号 订阅

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什么使巴菲特成为伟大投资者 智商还是情商?
2014年08月21日 11:44  新浪财经

  新浪财经讯 北京时间8月21日上午消息,Shane Parrish在farnamstreetblog博客撰文,谈及智商和情商在巴菲特投资决策中扮演的角色,以下为译文。

 

   我认为巴菲特2011年在印度的访谈揭示的不仅是投资,还有决策。一位观众向巴菲特提问:“众所周知你是一位极其聪明的人。同时,你在投资决定上又严守纪律。是什么使沃伦-巴菲特成为伟大的投资者,是智慧还是纪律?

 

  以下是巴菲特的回答。

  巴菲特:我要告诉你的好消息是,成为伟大投资者,你不必有惊人的智商。

  如果你IQ高达160,卖给别人30点吧,因为在投资上你不需要那么聪明。你需要的是正确的“气质”(temperament),你要有能力让自己不受他人看法左右。

  你需要有能力审视公司的事实、其行业,对公司进行估值不受他人看法影响,这对于大部分人很难。

  大部分人有些时候具有的是群体思维,在特定环境下,会发展成幻想的行为。你看到了互联网狂热等等。我确信在座的人足够聪明,足以在投资上表现极佳。

 

  主持人:他们都有160的IQ。

  巴菲特:他们不需要IQ这么高,我很失望他们没能卖出一些。IQ 160多不会必然战胜130多,他们或许能,但这不构成大优势。有巨大优势的是那些对公司和行业有自己观点的有气质的人,他们不在意他人怎么说,不在意报纸和电视怎么说。

  你必须得出自己的结论,这必须基于已有事实。如果你没有足够事实得出结论,就放弃吧。追求下个目标。在其他人擅长的领域,你必须有离开的意愿。

  很多人缺乏这种意愿。我不知道原因。很多人问我,这是天生的还是后来学到的,我不确定,气质很重要。

 

  主持人:不错的建议,超脱杂音,不要有群体思维。

  巴菲特:如果你自己不知道答案,别指望别人会告诉你。如果你不知道答案,有人说他知道,别让那个事实推动你得出结论,因为你没有足够知识得出结论。

  (股价有涨有跌,不会为你而动。但要再投资游戏上获胜,大部分人不能做到,你需要严守纪律,形成自己的看法和正确的气质,这比智商更重要。

  帕斯卡说的最精彩:人类的悲剧源自无法在屋中静坐。)

 

  巴菲特:你观察纽交所一只普通的股票就会发现,过去一年最高股价或是最低股价的150%,所以该股价位一直在波动。你所要做的就是坐着,等待你真正懂的真正的机会出现。

  你能够忘掉所有事情,这是非常棒的游戏,几乎没有什么能与股市相比。 

  但正在发生的事情是,人们开始听其他人在电视上或报纸上怎么说,他们把优势变得了劣势。没有什么游戏比股市投资更容易了,你必须确保别玩得太过。

  你需要的是严守纪律说不。

 

  巴菲特:人生中别干这样的事:如果有人问题为什么如此时,你的回答是其他人都这么干。我的意思是,如果你人生中从事某事的理由没有其他人也这么干,你的生活会更好,这不仅限于股市。

  我见过更蠢的事,有时甚至是违法的,理由就是其他人也这么干,你不必模仿他人。在泡沫膨胀的互联网狂热时期,真的很疯狂。

  例如,你邻居的智商比你低50个点,他赚钱很容易,你老婆就说:那个白痴正在赚钱,你比他聪明,你怎么赚不到钱?

  你必须忘掉一切,你必须做你理解、有效的事情,如果你不理解,而其他人在做,别羡慕了。你要的做的就是等待你理解的事情出现。

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